鹏华中证国防指数分级基金份额为什么会自动减少

2024-03-05 02:09

1. 鹏华中证国防指数分级基金份额为什么会自动减少

根据《鹏华中证国防指数分级证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)
关于不定期份额折算的相关规定,当鹏华中证国防指数分级证券投资基金之鹏华国
防B份额的基金份额参考净值跌至0.250元时,本基金将进行不定期份额折算。 
截至2015年9月14日,本基金鹏华国防B份额的基金份额参考净值为0.237元,达
到基金合同规定的不定期份额折算条件。根据本基金基金合同以及深圳证券交易所、
中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定,本基金将以2015年9月15日为基准
日办理不定期份额折算业务
现在母基金从0.629元净值变为1元。A份额和B份额也是净值归一。现在净值变大,为了保证资产净值不变,数量就会变少。

鹏华中证国防指数分级基金份额为什么会自动减少

2. 鹏华中证国防指数分级基金下折问题??求大神解答~

分级基金下折是为了保护低风险收益品种A份额的本金及收益的安全而设计的。
 
因为分级基金本质上是,A份额借钱给B份额去投资。B份额带杠杆是激进投资风险。A份额只收取固定的合同约定利息,属于低风险投资。
 
而,一旦B份额投资失败,遭受巨大损失,极端情况下会发生把A份额借的钱和收益也损失的可能。
 
所以,设计了下折这种方式,把B份额净值重新设置为1,B份额数量减少,总体净值不变。而A份额则按照合同约定设置成和B份额以1:1(或者1:1.5,1:2,是怎么样的比例看合同约定)的份额数,多余的则转换为母基金返还给A份额持有者。
 
而,母基金则同样的净值重新设置为1,份额减少,总体净值不变。
 
下折操作不会影响母基金的涨幅。只会对B份额有很大的影响,因为一般情况下二级市场中B份额的卖价是大比例溢价的(比如说B份额净值只有0.4,卖家为0.6,这就是溢价)。所以,以净值来折算会在很短的时间内产生很大的损失。
 
假如你问为什么2级市场会溢价交易呢?
在正常情况下,溢价是对未来更好行情的预期。因为B份额带杠杆,赚的快。
在极端情况下,全部跌停,B份额的净值跌幅会超过20%,而二级市场卖价最大只能跌10%,持续下去就会造成巨大的跌幅,而且会造成杠杆变大,跌的更快。一直到下折才能恢复到合同约定杠杆。

3. 鹏华中证国防指数分级基金折价对a有影响吗

结论:B遇到上折或下折,A是不受损失的。
遇到B上折或下折,A不仅没损失而且还存在套利机会。
请看例子(下折,近期暴跌行情很多分级基金B出现下折):以7月8日,鹏华一带一路分级B触发下折为例。
假设:母基金参考净值为0.617元,带路A参考净值为1.028元,带路B参考净值为0.206元。
当日买卖价格收盘价分别为:带路A为0.869元,带路B为0.43元。以10000份为例。
(1)一带一路分级母基金(场内简称为带路分级)
下折前:10000份一带一路分级母基金×0.617元=6170元
下折后:6170份一带一路分级母基金×净值1元=6170元
下折前后总金额相等
(2)带路A
下折前净值价:10000份带路A×1.028元=10280元
下折前交易价:10000份带路A×0.869元=8690元。
下折后:(2060份带路A×净值1元)+(8220份带路分级母基金×净值1元)=10280元
下折后原来持有1万份带路A的可以一天净赚1590元。
(3)带路B
下折前净值价:10000份带路B×0.206元=2060元
下折前交易价:10000份带路B×0.43元=4300元
下折后:2060份带路B×净值1元=2060元
下折后,原来持有1万份带路B的客户直接(就1天)亏损2240元,亏损比例超过50%。
(注:以上参考净值、价格为举例假设)

希望能说清楚,但看懂上面数据需要知道分级基金的基本知识。

鹏华中证国防指数分级基金折价对a有影响吗

4. 鹏华国防分级基金怎么算净值

鹏华国防分级基金的资产净值优先确保鹏华国防A份额的本金及累计约定应得收益,基金资产在扣除A类份额净值后为B类份额的资产净值。
鹏华国防A份额的年基准收益率为“基金合同生效日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期定期存款基准利率(税后)+3%”。

国防B 2倍初始杠杆放大弹性
鹏华国防A、B两类份额配比为1:1,使得B类份额初始杠杆达到2倍。在杠杆的作用下指数弹性被进一步放大,可以撬动超过投入本金的资产进行投资并享受剩余收益分配。

5. 鹏华军工指数基金净值

鹏华中证国防指数分级基金11月13日成立,该基金将成为鹏华旗下第5只权益类指数分级基金。该基金刚刚成立,暂无准确的基金净值公布,估算其基金净值:1.0020。

鹏华军工指数基金净值