国债回购如何操作

2024-05-22 03:27

1. 国债回购如何操作

国债逆回购不同于股票靠价格涨跌赚取差价收益,说白了就是利用手里的国债质押借钱,一定时间后收回并支付利息!因此,进行国债逆回购交易的只有两种人,一种是抵押国债向别人借钱周转并支付利息,另一种是借钱出去并赚取利息。

所以,如果你是想赚钱,就把资金存入证券账户,选择国债逆回购的天数,输入对应的交易代码,填写借出的金额,选择卖出即可,一定时间后证券账户自动收到返还的本金以及利息。

如果你持有国债但需要短期资金周转,就把国债入库,选择国债回购的买入,简单说就是逆回购的反向操作!

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国债回购如何操作

2. 国债回购如何操作

 国债的回购交易一般在国家商业银行或国家法定的金融交易所机构进行 。  国债回购又分为国债正回购和国债逆回购,国债正回购个人投资者会用现有的国债为抵押,获得  1  到  182  天的资金使用期限,到期必须依法归还相应的本金并且支付一定的利息。国债逆回购指的是投资者如果需要借出资金,则需要卖出  204001  或是  204007  ,当天会将相应资金扣除,  1  至  7  天内返还本金利息。   凭证式国债相关业务只能由投资者本人到银行柜台进行办理;记账式国债业务只能通过相关的证券交易所交易办理;电子国债业务则是需要由银行柜台或是在互联网网上银行进行办理。
  国债回购是什么    
  国债回购实质上指的是一种利用有交易所挂牌的国债作为抵押物抵押到相关机构或是个人名下,以此来拆借资金的信用行为。国债回购具体指的是持有国债现货的相关挂牌交易所利用持有的证券,也就是国家债券进行抵押,得到一定时间内资金的使用权,权限到期后必须依法归还相应的本金并支付一定利息。

3. 国债正回购如何操作

  一、债券回购的含义:
  债券质押式回购简单地说就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。其中债券持有人(正回购方)将债券质押而获得资金使用权,到约定的时间还本并支付一定的利息,从而“赎回”债券。而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。在实际交易中债券是质押给了第三方即中国结算公司,这样交易双方否更加安全、便捷。
  二、国债回购的流程:
  1.债券质押入库。在交易界面,选择“卖出(即提交质押券)”,输入质押代码,价格是自动显示的,一般是1。注意:这里是质押代码而不是交易代码。质押代码以090(国债)104(公司债)105(分离债纯债、企业债)106(地方债)开头。此操作叫债券质押入库。债券质押的数量没有限制,最低1手即10张就可以了。
  特别提示:很多券商要求投资者必须到柜台办理债券质押入库、出库,而不能在网上操作(就像深市转债转股一样)。以上是沪市的入库方法,因深市没有质押代码也没有其他操作界面,故只能到柜台办理。
  2.标准券的使用。债券质押入库后,系统就根据最新的折算率自动换成了标准券(账户上出现标准券一览,代码为888880)。可以用来质押的债券必须是1000张标准券的整数倍,故你有1050张和1800张都只能按1000张标准券融资10万元。多余的债券可以直接出库。
  3.可回购日期。沪市,当日买入的债券当日可质押,当日可回购交易;深交所规定当日买入的债券当日可质押,但下一交易才可用于回购。
  4.回购交易。在交易界面中,选择“买入”,输入代码比如沪市1日回购为204001;融资价格填你愿意融入资金的利率;可用资金一览不管显示什么都不影响操作;最大可融也不用管(是系统计算股票时用的,一般显示为0),融资数量必须填1000的整数倍,比如你有2500张标准券,那么你可以输入1000或2000,表示你愿意借入10万或20万元资金。交易完成后你的账户上就出现借入的现金,同时减少你的标准券数量。借入的资金就可买入其他证券也可以转出资金(有的券商不允许转出融入的资金)。
  5.回购交易后的结算。做完回购后就要注意到期在你账户上准备足够的资金以备扣款(仍是自动扣款,而不用做任何操作)。比如1日回购,当天晚上10点以后标准券就回到账户上,同时可用资金减少借入的金额(如果原来资金已用完,那么就显示负数)。T+1日16:00前你的账户上要准备足够的扣款本金及利息以还掉借款。
  6.质押债券出库(又称解除债券质押)。债券质押到期后(标志就是标准券回到了账户上)就可申请出库。方法与入库时相反,即在交易界面选择“买入(即转回质押券)”,输入质押代码和出库数量即可。注意:出库的目的一般是为了卖出,否则没有必要出库,这样下次回购时就非常方便。当日出库的质押券可再次申报入库。
  7.债券可卖出日期。沪市当日出库的债券当日卖出;深交所规定当日出库的债券,下一交易才能卖出。
  8.标准券与融入资金的关系。这两个是相互对应的就像买卖股票和手头现金的关系一样,是一个问题的两个方面。当标准券数量大于1000时,就可融入资金。融入后,标准券消失(实际上是质押给了登记结算公司)账户上可用资金减少。当质押到期标准券回来时,账户上可用现金减少相应数额。

国债正回购如何操作

4. 企业债逆回购怎么操作?

国债逆回购是一种比较安全的投资方式,那么具体怎么做呢?操作流程就在这里了,请看视频。

5. 债券回购的操作程序

 (一)以券融资(卖出回购)的程序以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为抵押品,以一定的利率取得资金使用权的行为。在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为买入(B)。这是因其在回购到期时反向交易中处于买入债券的地位而确定的。回购交易申报操作类似股票交易。成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交割;到期反向成交时,无须再行申报,由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录,登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交割。  (二)以资融券(买入返售)的程序以资融券即资金持有人将手中持有的资金以一定的利率借给债券持有人,获得债券抵押权,并在回购期满得到相应利息收入的行为。在交易所回购交易开始时,其申报买卖部位为卖出(S),这是因其在回购到期时反向交易中处于卖出债券地位而定的。其交易程序除方向相反外其余均同以券融资。对于交易对手抵押的债券,截止2012年,交易所不直接划入以资融券方证券经营机构的债券帐户,而由登记结算机构予以冻结。

债券回购的操作程序

6. 国债正回购如何操作

并不是所有交易上市挂牌交易的债券都能进行回购质押的,要看该债券的折算率,如果折算率没有显示的说明该债券不能进行回购质押(注:公司债和企业债都能做国债正回购质押物,但其折算率会比国债低),要查该债券能不能质押很简单的,只要看F10里面的债券回购,里面会有该债券的折算率,如果没有相关信息,很有可能说明这债券是不能进行债券回购的,一般这个折算率是每天都会公布的(注:这个建议查该债券上市挂牌交易的证券交易所的网站,每天交易结束后都会有更新公布的)。必须注意质押代码的最后三位数一般与该债券的代码最后三位数是相同的,你可以在键盘输入最后该三位数用键盘精灵进行查找,一般质押的简称与该债券的简称相类似,该债券的简称里面出现的数字不变,而文字很多时候就是在最后面加了一个“质”字,如果该债券简称后面还有数字的一般就是在后面数字前方会有一个“质”字,在质字前面会由于显示问题缺少了原债券简称里面的第二个文字。要利用质押代码进行质押券提交入库才能做债券正回购的。
一般证券公司对于做债券正回购会有资金限制的,证券资产一般要达到50万元(过去一直是有这种不成文的规定的,现在有没有放宽就不太清楚了)才能开通债券正回购业务,另外并不是任何证券公司的营业部都能做债券正回购交易的,有些证券公司的营业部只向机构户可以开通债券正回购交易,对于个人投资者并不一定可以开通的。

7. 怎么操作国债回购?受益情况如何?

国债回购交易是一种以交易所挂牌国债作为抵押,拆借资金的信用行为。个人投资者一般以持有的国债现货为抵押,获得一定期限内(1-182天)的资金使用权,期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息;投资者也可作为资金的供方,在贷出资金后可按事先确定的还款利率,在到期日收回本息。投资者如需借出资金(逆回购),则应在交易中卖出204001或204007,当天即扣除该笔资金,1天或7天后返回本金和利息。

事实上,此次国债回购利率的飙升除了银行月底吸存因素外,主要与与可转债发行制度安排有关。目前,国债回购利率已明显超过可转债的预期申购收益率,个人投资者近期参与可转债申购的收益可能不如直接借出资金。

例如,塔牌转债中签率为0.22%,若预期上涨20%,则个人投资者单次申购收益率只有万分之四。但是对于机构投资者来说,现行20%的申购保证金制度意味着5倍的资金杠杆,塔牌转债的实际中签率为1.1%,单次申购收益率高达千分之二。所以,机构投资者宁愿以较高利率借入资金申购可转债,而个人投资者则倾向于借出资金。

操作实例

8月30日10点13分,以7%利率卖出国债一天回购(GC001)1000张,得到1000张证券代码为“888880”的“标准券”,每张市价为100元,共扣款10万元;至8月31日早上9点半,系统自动卖出“标准券”1000张,回款10万元,另得利息19.44元。

目前,已有不少券商主动向个人客户开通国债逆回购操作权限,但仍有些券商需要客户赴营业部签约。值得一提的是,由于各券商系统设置不同,第二天该部分资金用途和权限存在一定差异,分为“次日可用”、“次日不可用”、“次日可用不可取”、“次日不能回购”等四种,投资者需联系券商专业人士咨询,以免出现资金被锁定的操作风险。


操作方法:登录网上交易,卖出204001,起步价、最小单位1000,每1000代表借出10万元,204001是1天(还有204007,7天),价格是年化收益率。一天回购周四利率特别高,因为周五不可提现。有些券商是T+1可用,T+2可取,有些券商是T+2可用可取。

204001每十万元逆回购利率表:(已扣除手续费1元) 0.90至1.255利息2元 1.26至1.615利息3元 1.62至1.975利息4元 1.98至2.335利息5元 2.34至2.695利息6元 2.70至3.055利息7元 3.06至3.415利息8元 3.42至3.775利息9元 3.78至4.135利息10元 4.14至4.495利息11元 4.50至4.855利息12元 4.86至5.215利息13元 5.22至5.575利息14元 5.58至5.935利息15元 5.94至6.295利息16元 6.30至6.655利息17元 6.66至7.015利息18元 7.02至7.375利息19元 7.38至7.735利息20元 7.74至8.095利息21元 8.10至8.455利息22元 8.46至8.815利息23元 8.82至9.175利息24元 9.18至9.535利息25元 9.54至9.895利息26元 1、以此类推,在上述区间内利率每增加0.36(0.36%除以360乘以100000=1元),利息就增加1元 2、在一个区间内,无论你的交易是区间上限还是区间下限,都是相同利息。(机构交易是否如此,不明,个人猜测也是如此) 请注意: 每十万元选择卖出204001,数量1000,利率自己填 1\记住,若利率不高,切记不要中途做,以免有机会,而没有资金. 一般情况下下午或尾市做. 2\逆回购利率0.895不要做,挣到手1元利息,等同于活期,没意思. 3\要问过券商,以免第二天早上资金不能用.

操作204001需要注意几个问题: 1、手续费,一般是万分之0.1,没有最低5元的限制。如果最低5元限制,让营业部给你取消; 2、每次1000张为单位,1张=100元,所以每次以10w为一个单位; 3、一般第二天一早资金就回来,不影响第二天股票买入,资金能用不能取。有些营业部例外,可能要到第二天收盘后资金才回来。 4、每周四利率高,主要是因为周五资金回来后不能取,所以相当于支付了三天的利息。 5、周五操作204001,虽然资金周一回来(能用不能取),但是只有一天利息,因为周四的给了三天。 6、一般在快收盘时操作204001,因为不影响当天交易。但是一般在14:30以后利率会走低,因为借出资金的人多了。

怎么操作国债回购?受益情况如何?

8. 怎么操作国债回购?受益情况如何?

国债回购交易是一种以交易所挂牌国债作为抵押,拆借资金的信用行为。个人投资者一般以持有的国债现货为抵押,获得一定期限内(1-182天)的资金使用权,期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息;投资者也可作为资金的供方,在贷出资金后可按事先确定的还款利率,在到期日收回本息。投资者如需借出资金(逆回购),则应在交易中卖出204001或204007,当天即扣除该笔资金,1天或7天后返回本金和利息。事实上,此次国债回购利率的飙升除了银行月底吸存因素外,主要与与可转债发行制度安排有关。目前,国债回购利率已明显超过可转债的预期申购收益率,个人投资者近期参与可转债申购的收益可能不如直接借出资金。例如,塔牌转债中签率为0.22%,若预期上涨20%,则个人投资者单次申购收益率只有万分之四。但是对于机构投资者来说,现行20%的申购保证金制度意味着5倍的资金杠杆,塔牌转债的实际中签率为1.1%,单次申购收益率高达千分之二。所以,机构投资者宁愿以较高利率借入资金申购可转债,而个人投资者则倾向于借出资金。操作实例8月30日10点13分,以7%利率卖出国债一天回购(GC001)1000张,得到1000张证券代码为“888880”的“标准券”,每张市价为100元,共扣款10万元;至8月31日早上9点半,系统自动卖出“标准券”1000张,回款10万元,另得利息19.44元。目前,已有不少券商主动向个人客户开通国债逆回购操作权限,但仍有些券商需要客户赴营业部签约。值得一提的是,由于各券商系统设置不同,第二天该部分资金用途和权限存在一定差异,分为“次日可用”、“次日不可用”、“次日可用不可取”、“次日不能回购”等四种,投资者需联系券商专业人士咨询,以免出现资金被锁定的操作风险。操作方法:登录网上交易,卖出204001,起步价、最小单位1000,每1000代表借出10万元,204001是1天(还有204007,7天),价格是年化收益率。一天回购周四利率特别高,因为周五不可提现。有些券商是T+1可用,T+2可取,有些券商是T+2可用可取。204001每十万元逆回购利率表:(已扣除手续费1元)0.90至1.255利息2元1.26至1.615利息3元1.62至1.975利息4元1.98至2.335利息5元2.34至2.695利息6元2.70至3.055利息7元3.06至3.415利息8元3.42至3.775利息9元3.78至4.135利息10元4.14至4.495利息11元4.50至4.855利息12元4.86至5.215利息13元5.22至5.575利息14元5.58至5.935利息15元5.94至6.295利息16元6.30至6.655利息17元6.66至7.015利息18元7.02至7.375利息19元7.38至7.735利息20元7.74至8.095利息21元8.10至8.455利息22元8.46至8.815利息23元8.82至9.175利息24元9.18至9.535利息25元9.54至9.895利息26元1、以此类推,在上述区间内利率每增加0.36(0.36%除以360乘以100000=1元),利息就增加1元2、在一个区间内,无论你的交易是区间上限还是区间下限,都是相同利息。(机构交易是否如此,不明,个人猜测也是如此)请注意:每十万元选择卖出204001,数量1000,利率自己填1\记住,若利率不高,切记不要中途做,以免有机会,而没有资金.一般情况下下午或尾市做.2\逆回购利率0.895不要做,挣到手1元利息,等同于活期,没意思.3\要问过券商,以免第二天早上资金不能用.操作204001需要注意几个问题:1、手续费,一般是万分之0.1,没有最低5元的限制。如果最低5元限制,让营业部给你取消;2、每次1000张为单位,1张=100元,所以每次以10w为一个单位;3、一般第二天一早资金就回来,不影响第二天股票买入,资金能用不能取。有些营业部例外,可能要到第二天收盘后资金才回来。4、每周四利率高,主要是因为周五资金回来后不能取,所以相当于支付了三天的利息。5、周五操作204001,虽然资金周一回来(能用不能取),但是只有一天利息,因为周四的给了三天。6、一般在快收盘时操作204001,因为不影响当天交易。但是一般在14:30以后利率会走低,因为借出资金的人多了。
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